에어부산의 자금 동원 고민, 300억 CB 발행 소식

"에어부산, 300억 CB 발행으로 자금 공백 우려 해소"

"전환사채 발행으로 에어부산의 재무 전환"

"인수자 선정에 고민 중인 에어부산"

에어부산

1. 에어부산, 300억 CB 발행 검토 소식

에어부산이 자금 동원을 위한 새로운 발행 계획을 진행 중인 가운데, 300억 CB 발행이 눈에 띄게 떠오르고 있다. 이로써 에어부산은 최근 상환한 신종자본증권(영구채)으로 인한 자금 공백을 메우고자 하는 포석을 드러내고 있습니다.

2. 자금 동원의 필수 선택, CB 발행 검토 중

에어부산은 13일에 투자은행 업계에 따르면 300억원 규모의 CB 발행을 검토 중에 있습니다. 이와 관련하여 복수의 전략적 투자자(SI)와 재무적 투자자(FI)들을 대상으로 한 인수자 선정에 대한 심각한 고민 중인 것으로 전해졌습니다.

3. 영구채 중도상환으로 인한 자금 공백 우려

에어부산은 최근 영구채의 중도상환을 통해 자금을 확보한 바 있습니다. 그러나 이로 인해 생긴 자금 공백 우려로 인해 에어부산은 다양한 자금조달 방안 중 CB 발행을 검토하고 있는 것으로 알려졌습니다.

4. 영구채 중도상환에 따른 선택의 이유

에어부산은 지난달에 300억원의 영구채를 최대주주인 아시아나항공을 대상으로 중도상환했습니다. 영구채의 중도상환은 금리 스텝업 조항으로 인해 불가피한 선택으로 여겨졌으며, 이로써 에어부산은 금리 부담을 더 이상 감당하지 않겠다는 의지를 강조한 셈입니다.

5. 영구채 상환과 자본 구조의 변화

에어부산은 영구채를 상환함으로써 자본 구조에도 변화를 가져오고 있습니다. 이로 인해 자본잉여금이 감소하게 되며, 영구채 상환에 따른 자본잠식 우려가 재부상하는 상황입니다.

6. 일반 CB 발행의 장점

에어부산이 고려 중인 300억 CB 발행은 일반 CB에 비해 금리부담이 낮을 전망입니다. CB는 전환권을 부여하기 때문에 일반 회사채에 비해 낮은 이자율로 자금을 조달할 수 있을 뿐 아니라, 향후 전환권 행사로 인해 부채가 감소하고 자본이 증가하는 효과도 기대됩니다.

7. 에어부산의 재무 건전성 강화를 위한 노력

에어부산은 자금 동원을 통해 재무 건전성을 강화하고 있는 모습입니다. CB 발행을 통한 자금 조달은 에어부산이 지속적인 경영 안정화를 위해 취한 전략 중 하나로, 앞으로의 경영 동향이 기대됩니다.

이처럼 에어부산은 자금 동원과 재무 건전성 강화를 위한 다양한 노력을 기울이고 있으며, 300억 CB 발행이 이러한 노력의 일환으로 주목받고 있습니다.